Cuando hablamos de inteligencia artificial, es imposible no pensar en Jensen Huang, CEO de NVIDIA, quien se ha convertido en una pieza clave dentro de esta industria. Los productos de su compañía impulsan los centros de datos y, a su vez, sostienen gigantescas industrias de semiconductores y memoria, componentes esenciales para las GPU de NVIDIA. En las últimas semanas, Huang ha dejado claro que para 2026 harán falta muchas obleas y grandes cantidades de RAM, pero también ha pedido paciencia: quedan aún siete u ocho años de crecimiento imparable en este terreno.
Hay dos formas de ver la IA en este momento. Por un lado, quienes creen que estamos ante una burbuja que podría estallar pronto. Por otro, quienes defienden la inversión multimillonaria aún a pesar de las dudas. Huang está en este último grupo y recientemente declaró en CNBC que este gasto masivo es “necesario y apropiado” porque se está construyendo una "infraestructura única en una generación”. Para él, la carrera apenas empieza y la inversión seguirá durante varios años más.
Huang también destacó que empresas como Anthropic y OpenAI ya están generando ganancias a pesar de las enormes inversiones que han hecho. En realidad, el principal limitante ahora no es el presupuesto, sino la capacidad de cómputo. Por eso presiona a sus proveedores, como Samsung para las nuevas memorias HBM4, y a TSMC para aumentar la producción de procesadores.
Será importante ver si se puede mantener este ritmo en los próximos cinco años. Aunque el dinero invertido parece astronómico, Huang asegura que el gasto es sostenible y, de hecho, está creciendo. Mientras que en 2025 las grandes tecnológicas gastaron menos de 400.000 millones de dólares, para este año se espera que la cifra en EE. UU. suba hasta 650.000 millones, con Amazon y Alphabet (Google) aportando juntos cerca de 385.000 millones.
Además de Estados Unidos, China juega un papel fundamental en esta carrera por la IA. El país asiático no solo desarrolla modelos de IA muy avanzados, sino que también cuenta con una fuente energética capaz de sostener las enormes demandas de esta tecnología. China apuesta fuerte por la IA y la robótica, mientras sigue comprando productos NVIDIA y desarrollando su propia red de semiconductores para alcanzar la autosuficiencia tecnológica.
Paralelamente a estas grandes potencias, algunas empresas buscan aprovechar la ola de inversión para posicionarse. Un ejemplo es Intel, que después de recibir apoyo del gobierno estadounidense, se está consolidando como una de las principales fundiciones en EE. UU. Además, Intel también ha empezado a incursionar en la fabricación de memoria DRAM, un segmento en el que no había estado antes, de la mano con la japonesa SoftBank. Esto podría dar a Japón una nueva oportunidad en una industria que perdió terreno frente a Corea del Sur desde los años 80.
Con tanta inversión fluyendo, surge una duda razonable: ¿podremos los usuarios comprar PCs con mejores componentes pronto? La respuesta, lamentablemente, no es alentadora. Empresas como Micron, un actor importante en la fabricación de RAM, están destinando sus esfuerzos a ampliar instalaciones para producir memoria, pero principalmente para centros de datos, no para consumo personal. Antes se esperaba que la crisis de componentes como RAM y SSD terminara a finales de 2026 o 2027, pero Lip-Bu Tan, CEO de Intel, considera que no será hasta al menos 2028 cuando veamos un cambio positivo.
En resumen, toda la industria tecnológica está enfocada en la inteligencia artificial, y quienes pueden incrementar su producción de componentes clave lo harán en los próximos años. El problema es que estos esfuerzos se centrarán en partes que le interesan más a los grandes centros de datos que a los usuarios comunes, dejando de lado componentes que realmente necesitamos para el día a día. NVIDIA es un claro ejemplo de esta dinámica, relegando mercados de consumo ante la vorágine de la IA.
